CURSO DE BOLSA: Formaciones chartistas

Formaciones chartistas

Una vez vistos los elementos del grafico, soportes, resistencias directrices, las líneas que forman nos van a dar unas figuras, las figuras como todo elemento del grafico nos proporcionan información pero no son infalibles, no hay nada mágico que nos diga que va a hacer  un valor al día siguiente, todo es útil en el análisis técnico, pero es análisis que nos da una información que hemos de valorar en su conjunto.

Las formaciones chartistas son un conjunto de patrones gráficos de referencia para un comportamiento futuro predecible. Su utilidad consiste en que sirven normalmente para saber si una tendencia tiene continuidad o si va a haber un cambio en la misma. Y, una vez que se completan, se puede calcular una proyección mínima de los precios

Formaciones de continuación o consolidación de tendencia

Son aquellas que muestran una detención de la tendencia, simplemente para dar mayor validez a la misma, en forma de descanso o leve retroceso. Las denominamos normalmente como de consolidación porque reafirman la tendencia y proporcionan mayor confianza en la misma. Es de destacar en todas las formaciones, que en el punto de ruptura que se defina, coincida con un gran aumento del volumen de contratación.

Distinguimos varios tipos de formaciones:
1.1. Triángulos y cuñas
1.2. Canal lateral o rectángulo
1.3. Banderas y gallardetes (flags & pennants)

1.Triángulos

Son formaciones de consolidación, aunque en algún caso pueden suponer situaciones de cambio de tendencia.

Se produce cuando la curva de cotizaciones oscila en movimientos ascendentes o descendentes, siendo estas oscilaciones cada vez menores (excepto en el triángulo invertido, en el que las oscilaciones son cada vez mayores). Estas oscilaciones, permiten dibujar una directriz de soporte y otra de resistencia, que coinciden en un punto, formando un triángulo, lo que da nombre a la figura.

Generalmente son formaciones de consolidación de tendencia, pero su escasa fiabilidad aconseja esperar a que se rompa una de las líneas para tomar posiciones, es decir vender si pierde el soporte o comprar si rompe la resistencia. La señal de compra o venta se produce cuando las cotizaciones traspasan una de las líneas, en mas de un tres por ciento. El volumen debe descender a lo largo de la formación del triángulo, y en el caso de que la rotura sea al alza, el volumen debe incrementarse en el momento de la rotura, lo cual nos confirmaría la señal de compra. Por el contrario, si la rotura se produce a la baja, no será necesario que haya incremento de volumen para confirmar la señal de venta.

Para encontrar una explicación lógica a un triángulo, imaginemos un fuerte grupo de compradores que compra en la directriz de soporte del triángulo, y otro grupo, igual de fuerte, que vende en la resistencia del mismo, los vendedores tienen prisa en vender porque piensan que la subida ya se acabo y los compradores tienen prisa en comprar, porque piensan que está cercana una reacción técnica alcista. Los nervios inducen a los compradores a aceptar un precio cada día mas alto por miedo a perderse la subida. A su vez el miedo de los que no han podido vender en la punta anterior mueve a los vendedores a aceptar un precio cada vez menor y la distancia entre el bloque vendedor y el bloque comprador se hacen cada vez más pequeñas. Uniendo en el chart los picos entre sí y haciendo lo mismo con los valles, veremos claramente la figura del triángulo. La curva de cotizaciones se mueve dentro de los limites del triángulo, hasta que a uno de los grupos se les agote el dinero o el papel. En este momento se ha roto el equilibrio por una de las dos partes y la cotización que ya no se ve frenada por un lado, avanza por este camino, es el escape y es el momento de actuar.

Distinguimos:

 Triángulo simétrico, formado por una directriz alcista uniendo mínimos (normalmente tres), y una directriz bajista uniendo máximos (también normalmente tres). Una ruptura cuando se han formado no más de dos tercios del triángulo supone una ruptura prematura, que al final desarrollará la ruptura en sentido contrario. En este tipo de triángulos, para producir una ruptura de consolidación, la formación debe llegar casi al final de la formación (al vértice derecho). Ver figura 1

Triángulo rectángulo: ascendente y descendente. El ascendente se forma por su parte superior con una línea horizontal (uniendo máximos) y por la inferior una diagonal (uniendo mínimos). A dos tercios de la formación, debemos observar la ruptura por la parte superior. En caso de triángulo rectángulo descendente, la línea superior es diagonal, y la inferior es horizontal. Ver figura 2

 Cuña: triángulo en que las dos directrices que lo delimitan tienen la misma dirección. En ambas la dirección será alcista o bajista, y la ruptura se producirá en sentido contrario a la dirección de esta formación. Ver figura 3

Saludos y felices inversiones.

LONE___

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