Hace un par de semanas, un funcionario chipriota afirmaba a Reuters que si el rescate aplicado a su país funcionaba, era posible que los miembros del Eurogrupo y el Banco Central Europeo (BCE) lo utilizaran como base para futuros rescates, palabras que también llegó a emplear el presidente del Eurogrupo, aunque después las matizó. Entre los países citados por el funcionario chipriota estaban Portugal, Italia, Grecia y España (los llamados popularmente PIGS). “Si tiene éxito podría utilizarse de nuevo en un futuro”, alertando también de la posibilidad de que los bancos de Italia y España tuvieran que hacer frente a quitas similares. Los expertos de Société Générale comparten esta opinión, y así lo han manifestado en uno de sus informes matutinos. Creen que los bancos de Italia y España son los que se enfrentan a un mayor riesgo. Dentro del sector de bancos europeos, apuestan por aquellas entidades que posean una mayor posición de capital y una rentabilidad decente. “Los mejores son BNP Paribas, Danske Bank y Credit Suisse”. Creen que, dado el contexto actual, los bancos van a construir “amortiguadores” a base de acciones y deuda para tener un cojín suficiente y así proteger a los tenedores de bonos senior en caso de insolvencia. Ahora mismo, el déficit de liquidez agregada rondaría los 275.000 millones de euros. “Los mayores problemas de liquidez podríamos encontrarlos en Banco Santander (30.000 millones); RBS (28.000 millones) y BNP Paribas (26.000 millones)”.
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