Los hedge funds se ponen bajistas
Los hedge funds, son cada vez más pesimistas. Ahora tenemos una dinámica interesante en funcionamiento, según señala PragCap.
Por lo general, cuando se acerca fin de año, empezamos a ver como los administradores institucionales intentan elevar los índices para conseguir una mayor rentabilidad anual.
Sin embargo, muchos hedge funds parecen estar esperando que los índices desarrollen un movimiento alcista final para luego girarse y cerrar la brecha abierta en la rentabilidad media de los hedge funds (4,3%) y la rentabilidad del S&P 500 (16) durante este año.
Según ISI Group las apuestas bajistas de los hedge funds están cerca del máximo del año.
Los fondos de cobertura, cuyas apuestas bajista han provocado que su rentabilidad se vea recortada a la mitad respecto al S&P 500, elevaron las posiciones cortas a su nivel más alto del año coincidiendo conel impasse presupuestario de EE.UU.
El aumento de apuestas en contra de las acciones llevaron al indicador de alcistas entre los gestores a su lectura más baja en 2013 la semana pasada.
El índice ISI de hedge funds apuestas largas frente a cortas cayó a 48,4 en la semana que terminó el 9 de octubre de 2013 en comparación con un máximo de 52,5 en marzo. Su punto más bajo de este año fue de 48,2 en agosto.
Una caída del ISI indica que los gestores son cada vez más bajistas en la renta variable. La medida se redujo un 4 por ciento en las últimas tres semanas.-Capitalbolsa.